Bonjour à tous,
Vous avez tous lu qu'il fallait impérativement tenir un journal de trading afin de pouvoir se rappeler de ses opérations et ainsi s'améliorer. Toutefois très peu d'ouvrages vous ont proposés un plan, une démarche et un moyen concret de tenir ce journal. Que doit-il contenir ? quelle forme prend-il ?
Où tenir un trading Journal ?
Le premier problème dans la tenue d'un trading journal est bassement matériel. Où le tenir ? sur quel support ? sous quelle forme ?
Vous avez probablement tous essayé successivement l'agenda papier, le carnet de notes, le fichier Word, la feuille Excel ou encore la base Access pour ceux qui connaissent. Toutefois ces outils ont toujours leurs limites, sur l'agenda papier il est difficile d'effectuer une recherche, le fichier Word ne sait pas filtrer les informations, le fichier Excel sait filtrer (pour isoler les trades perdants par exemple) mais n'est pas adapté à l'insertion de copies d'écrans quand à la base Access, elle n'est opérationnelle qu'après l'avoir programmée et proposera nécessairement un canevas rigide (modifier sa structure prend plus de temps que l'ajout d'une colonne dans un fichier Excel car après la table il faut retoucher tous les écrans et états). Pour finir, si vous utilisez plusieurs machines (maison, travail, portable dans le jardin) la modification du fichier doit être reportée sur chacune d'elles (à moins d'utiliser le fichier uniquement depuis une clé USB).
Une solution existe : le blog privé
Le Blog n'est pas seulement quelque chose qui sert à exposer ses trades aux yeux de tous. Il peut être privatif et servir de journal personnel très complet et très efficace (c'est d'ailleurs son but premier). Il cumule tous les avantages puisque vous pouvez y écrire autant de texte que vous le voulez, insérer des images (chart), créer des catégories (win, loss, ideas, system, todo, ...), n'afficher que les notes appartenant à une catégorie donnée où publiées entre telle et telle date, effectuer des recherches, etc ... Et tout cela en étant totalement indépendant de la machine sur laquelle vous travaillez, plus de fichier à transporter d'un PC à l'autre.
Pour ma part j'utilise la nouvelle version de Blogger ( http://beta.blogger.com , version beta du nouveau système de blogs de Google - http://www.blogger.com ), elle permet de mettre un mot de passe sur le blog, vous êtes donc le seul à pouvoir y accéder. Leur système est simple, efficace et très rapide d'accès, parfaitement adapté à la saisie d'un Trading Journal.
Plus qu'un trading journal, j'en ai fait mon "Trading Desktop", j'y met toutes mes idées comme elles me viennent, des résultats de statistiques ou de backtests, les systèmes les plus prometteurs et ceux ne menant à rien. J'y met également mes "todo list", toutes ces choses à penser qu'on reporte en permanence ainsi que certaines de mes découvertes à suivre (softs, fournisseurs de datas, ...).
C'est donc mon référentiel de trading centralisé et 100% privé.
Pour m'y retrouver j'utilise des catégories que j'indique dans la zone "Labels" (dans Blogger, en bas de la zone d'édition des posts), avec par exemple :
- win (trade gagnant)
- loss (trade perdant)
- idea (idée)
- system (description d'un trading system)
- backtest (résultats de backtests)
- studies (résultats d'une étude)
- indicator (indicateur technique)
Lorsque vous consultez votre journal, un simple click sur "win" vous affichera tous les posts ayant ce label, vous pourrez donc facilement filtrer le blog sur vos trades gagnants, vos dernières idées, etc ... sans être obligé de faire le tri parmi tous les messages. Vous ne verrez que les posts appartenant à la catégorie "win" ou "idea".
Revenons maintenant sur le trading journal proprement dit.
Que doit contenir un Trading Journal
Il ne doit pas être trop chargé, lorsqu'on commence, on a tendance à toujours mettre plus d'informations que nécessaire. L'heure du trade à la seconde près par exemple n'a souvent pas d'importance, on se rend compte au bout de 50 opérations qu'on n'utilise jamais cette information dans notre relecture du journal (sauf à ce que l'heure du trade soit au coeur même du système bien entendu). Pour être efficace, un Trading Journal doit aller à l'essentiel, c'est un moyen de faire un bilan sur ses erreurs mais aussi sur les systèmes avec lesquels on est le plus efficace et ceux qui au contraire nous font perdre systématiquement.
Les éléments importants sont :
- La description du trade
- Le setup : les conditions ayant conduit au trade
- Le résultat : P&L en pips et en $
- Performance Scoring
- Execution Scoring
- Commentaires succinct
- Chart : copie d'écran
La description du trade doit être simple et abrégée, par exemple (cas fictif) :
Short GBPJPY @ 222.30, TP1 @ 222.00, TP2 @ 221.80, SL @ 222.50, SL @ Breakeven if TP1 Hit
Le Setup peut être le nom d'un de vos systèmes :
Setup : MM Pullback / 15 min
Ou bien une description des conditions :
Setup : Hit MM20 + Trend Down / 15 min
Le résultat peut être exprimé en pips, en $ ou les deux et en cas de sorties multiples, contenir le détail :
P&L : +30 pips (Exit 1 @ TP1, Exit 2 @ Breakeven)
Le performance scoring est un des éléments les plus importants, celui-ci est inspiré des propositions de John Carter :
1. Target Hit
2. Sortie à un prix différent du Target mais profitable
3. Breakeven
4. Sortie à un prix différent du Stop mais perdant
5. Stop Hit
Lorsque vous faites votre bilan de la semaine, du mois, du trimestre et de l'année, reprenez vos scoring et effectuez une moyenne. Vous pouvez ensuite les séparer par setup afin d'identifier quels sont les setups les plus performants. Si le setup MM Pullback affiche à la fin du mois une moyenne de 3.87 tandis que le setup Volatility Breakout 15Min affiche 1.82, lequel doit être éliminé de mon plan de trading ? C'est précisément pour répondre efficacement à ces question que le Trading Journal est si important.
L'Execution Scoring est tout aussi important, il vous permet de savoir si vous avez respecté votre stratégie.
1. Trade exécuté selon le plan
2. Entrée exécutée selon le plan mais sortie avant le Target
3. Entrée exécutée selon le plan mais stop et target supprimés ou éloignés
4. Entrée tardive (plus tout à fait dans les conditions du setup) et/ou Target non positionné (sortie sans objectif)
5. Trade Impulsif (aucun véritable setup en place au moment du trade, le pire des cas)
De la même manière vous pourrez effectuer régulièrement la moyenne de vos scores pour savoir si vous respectez vos plans. Autant le Performance Scoring dépend de la qualité de vos systèmes et des aléas du marché, autant votre Execution Scoring ne dépend que de vous et vous seul. C'est lui qui vous indique si vous êtes un trader impulsif ou au contraire un trader qui se fixe un plan et le suit à la lettre. Comme vous le savez déjà votre objectif est bien entendu de tendre vers 1.
Pour finir je vous recommande également de reporter chaque Week End vos trades et leurs performances dans une feuille Excel afin de vous construire un tableau de bord chiffré (P&L Brut, P&L/Setup, scorings moyens / période, ...). Mais à la différence du trading journal vous n'aurez dans cette feuille Excel ni commentaire, ni détails du trade, ni chart. Faites également un bilan hebdo de vos trades et publiez le sur votre blog, vous y reporterez votre P&L de la semaine, votre scoring et vos commentaires sur les points positifs, négatifs et ce qui doit être amélioré pour la semaine suivante. Tout cela ne peut que vous aider à devenir un meilleur trader.
AddictFX
