Bonjour à tous,

Quelques absences plus quelques problèmes de retards de réception de mails m'ont fait mettre en suspend les signaux BKTraderFX depuis deux semaines. A priori les retards de signaux semblent s'être résorbés, je vais donc tenter de reprendre le suivi. De plus Boris et Kathy ont lancés depuis le 14 Novembre une souscription à de nouveaux types de signaux : Xtreme. Les signaux Xtreme sont uniquement basés sur des approches techniques pour 1 à 2 trades par jour sur les paires les plus traitées : EURUSD, USDJPY, GBPUSD, EURJPY avec des stops serrés de 15 à 20 pips. Cette souscription est réservée aux 100 premiers inscrits.

Entre le 15/11 et le 17/11 les signaux Xtreme ont produit +23 pips. A suivre.

Autre fait marquant, suite à de nombreuses demande, on pouvait s'y attendre, BKTrader a publié un tableau des résultats obtenus depuis le début du service fin septembre. Dans la newsletter ils indiquent le point suivant concernant ce tableau :

FYI - Losing trades are counted as double because we usually trade 2 lots (so if our risk was 30 pips, then the loss would be listed at -60).

Ceci correspond exactement à ce que je disais dans un message précédent. Leur service est plus honnête dans ses résultats que la plupart des autres fournisseurs de signaux. Ces derniers comptabilisent en effet le Stop Loss et chacun des deux Take Profits avec le même poids, ce qui fausse les résultats puisque cela revient à doubler les gains (ou à diviser par deux les pertes). Certains ont même trois take profit et comptabilisent le plus gros d'entre eux comme profit unique lorsqu'il est tapé. En procédant ainsi il est facile d'afficher des résultats positifs en fin de mois et ce avec n'importe quel système.

Voici maintenant, publié avec leur autorisation, le tableau de leurs résultats, qui peut également être retrouvé sur leur blog ( http://bktrader.blogspot.com/ ) :

Voici maintenant l'Equity Curve correspondante en pips:

A partir de ce tableau j'ai produit l'analyse statistique suivante:

On voit ici une nette domination des performances sur le sens Short. Pour le moment les trades longs ont plutôt tendance à être faiblement gagnants avec un profit moyen de 2 pips contre 21,75 pour le sens short.

Voici maintenant une analyse plus détaillée. On y trouve pour chaque paire :

- Nombre de trades Longs

- Nombre de trades Shorts

- Total du P&L des trades Longs

- Total du P&L des trades Shorts

- Nombre total de trades

- P&L Total

Pour lire ce tableau prenez par exemple la ligne USDCAD. Elle indique que 3 trades portaient sur cette paire, deux longs et un short. Le P&L des trades longs etait de -15 pips et celui des trades short de +69 pips pour un total de +54 pips.

Ainsi à l'analyse on constate que les meilleurs trades portaient sur le CADJPY (+240 pips). Il s'agissait de deux trades short. A eux seuls ces trades expliquent une bonne part (65%) des 366 pips de profit. Il est donc primordial de n'omettre aucun signal lorsqu'on suit un tel système.

AddictFX

Bonjour à tous,

Dans l'article Blog Focus du 06 Octobre ( http://www.addictfx.biz/article-4080175.html )  je vous avais parlé de BKTraderFX le blog de Kathy Lien et Boris Schlossberg. Leur Newsletter fournit des signaux gratuits. Jusqu'à cette semaine j'en avais testé un ou deux uniquement mais sans suivi. Depuis le 16 Octobre j'ai commencé à appliquer les signaux envoyés par mails de manière systématique. Voici le bilan détaillé de cette première semaine.

Résultats semaine du 16 au 20 Octobre 2006

P&L : exprimé en pips

Total: P&L cumulés en pips

Les signaux comportaient également un trade sur AUDCAD mais la sortie étant Breakeven (0) je ne l'ai pas intégré aux résultats.

Les performances présentées ici sont celles que j'ai obtenu en traitant les signaux sur compte Live. BKTrader présente de meilleurs résultats notamment sur EURGBP et AUDCAD. Le trade sur AUDCAD a été sortir par eux en avance, j'ai simplement manqué le signal. Pour EURGBP j'ai décidé seul de le sortir en Time Stop, le marché semblait avoir vraiment du mal à monter.

Deux types de signaux sont fournis par BKTraderFX, des signaux complets avec stop loss et take profit et des signaux indicatifs avec un point d'entrée et un niveau relatif de stop uniquement.

Exemple de signal complet :

Therefore we recommend shorting USD/JPY at market currently 119.18 with a stop at 119.80 Our T1 profit target is 118.72 at which point we move the stop to breakeven. Our T2 target is 117.85

Exemple de signal indicatif :

Here's another soft recommendation > Short USD/CAD, today's high as stop. It's current trading at 1.1347

Ce signal a été reçu suite à l'annonce de l'OPEP cette semaine. Je me suis mis long CAD (donc short USDCAD) à 1.1345 sans problème. Voici l'ordre que j'ai placé (tel qu'il est inscrit dans mon Trading Journal, le blog privé dont je parle dans l'article précédent) :

Short USDCAD @ 1.1345, SL @ 1.1375, TP1 @ 1.1315, TP2 @ 1.1285

La règle donnée par Boris et Kathy dans toutes leurs publications est la suivante : le stop est comme indiqué sur le plus haut du jour (+ spread), TP1 est à la même distance que le stop (30 pips) et TP2 à deux fois cette distance (60 pips). Si des niveaux techniques sont présents sur le chemin les TP1 et TP2 peuvent en tenir compte c'est pourquoi certains de leurs signaux ne suivent pas toujours ces ratios avec précision mais on est toujours assez près de ces valeurs sinon lorsque le Risk Reward est trop défavorable il vaut mieux ne pas prendre le signal (filtre de signal sur le Risk Reward Ratio).

Point important :

Tous les signaux BK comportent deux Take Profits Targets (T1 et T2) et un Stop Loss remonté à Breakeven sur la seconde moitié de la position lorsque le premier Take Profit est touché. 

Sur un trade comme USDCAD cité plus haut si on touche T1 et T2 on comptabilise +90 pips. Maintenant si on touche le stop on est tenté de comptabiliser -30 pips ce qui est faux.

En réalité on traite sur deux demi positions, il faut donc réajuster soit la perte sur le stop soit le gain sur les take profits. En ce qui me concerne je multiplie par deux la perte en pips sur le stop. Une perte de -30 pips devient -60 pips. 

Ce trading à sortie graduelle étant courant chez les fournisseurs de signaux, il convient de vérifier le réajustement des résultats affichés par ces derniers sinon il est facile de transformer une stratégie perdante en stratégie gagnante sans pour autant pouvoir être accusé de mensonge. La comptabilisation en point est trompeuse, elle doit toujours être regardée de très près.

Premier Bilan

Les signaux BKTraderFX sont intéressant à de nombreux points de vue, ils montrent notamment une véritable approche de "Trader Complet". Ils appuient toutes les prises de position par des facteurs fondamentaux qui sont en réalité le "fuel" du marché. Traiter dans le sens de la news est toujours statistiquement plus profitable que d'aller contre elle. Le timing d'entrée est renforcé par des aspects techniques, en effet avoir le fondamental et le technique qui jouent de concert offre les meilleures chances de succès. Les localisations des stop et take profits tiennent compte des règles de gestion de risque élémentaires à savoir que le Risk Reward Ratio est toujours favorable (je pense que B&K éliminent de nombreux signaux similaires uniquement pour des raisons de RRR défavorables). Enfin le plan de gestion des entrées / sorties de positions tient compte des facteurs psychologiques du trader à savoir que de systématiquement booker rapidement un profit et se mettre à breakeven permet de traiter plus sereinement sur le long terme.

AddictFX

Bonjour à tous,

Je vous propose dans cet article d'inaugurer la partie systèmes de trading en commençant par vous présenter la manière dont je définit un système.

Dans mon approche, tout système de trading se définit de la manière suivante :

Prenons tout de suite un exemple avec un système très simple basé sur une rupture de moyenne mobile à 60 jours.

Je précise que par habitude j'écris tout en Anglais, notamment en raison du fait que les Trading System Labs que j'utilise (Amibroker et Wealth Lab), et à fortiori leurs langages de programmation respectifs sont exclusivement dans cette langue. Je trouve que pour le trading c'est plus parlant, plus direct.

Commentaires

• Time Frame : Daily, c'est une base de temps quotidienne
• Studies : Seule une moyenne mobile 60 jours est utilisée
• Setup : Les conditions devant être remplie pour qu'un trade puisse être initié. Si le Close est suppérieur à la moyenne mobile 60 jours, on peut entrer en position longue. On ne sait pas encore comment on entre effectivement dans cette position, c'est là le rôle du trigger.
• Trigger : On achète à la prochaine ouverture suivant la validation des conditions définies dans le Setup
• Stop : Le stop loss initial est définit au prix d'entrée +/- trois fois l'ATR 20 jours
• Exit : les sorties sont multiples, ce qui est normal, on a souvent une manière d'entrer et plusieurs de sortir. Il y a d'abord le Stop & reverse (classique mais il faut le préciser). Ensuite vient un Take Profit fixé aux prix d'entrée +/- 5 fois l'ATR à 20 jours. Enfin un Traling Stop permet de protéger la position et vient en complément du Stop Initial qui quand à lui est toujours fixe
• Filters : aucun mais typiquement on peut y placer des jours précis, des plages horaires précises ou encore des signaux issus d'autres sources externe (autres valeurs, ...)
• Position Sizing : Ici on va au plus simple comme toujours dans les premiers tests d'un système : un seul lot

Cette formalisation sera reprise lors des backtests à venir.

AddictFX