Banc d'essais "Systematic Forex"

Bonjour à tous,

Il y a deux semaines, "Systematic Forex" (www.systematic-forex.com) m'a contacté pour me demander l'autorisation de placer un message décrivant leur activité ainsi qu'un lien vers leur site. Ils m'ont précisé être conscient du caractère "mal vu" de leur activité de fournisseur de signaux et vouloir ne pas adopter de ce fait une attitude trop publicitaire.

Je leur ai répondu qu'en effet les fournisseurs de signaux étant généralement mal vus, la seule raison valable qui pourrait me faire parler d'eux sur AddictFX serait d'effectuer un banc d'essais de leurs signaux. Je leur ai toutefois indiqué que je serais particulièrement critique et que les signaux seraient jugés valides au pips près et surtout ceux transmis au moment des annonces importantes du type "Non Farm Payroll" seraient d'emblée jugés impossibles à traiter.

Ils ont répondu par la positive en me donnant un mois d'essai permettant de juger de la qualité des signaux mais aussi et surtout de leur caractère tradable  (chose pas toujours évidente chez certains fournisseurs).

Cet essai durera un mois et fera l'objet d'une publication régulière des résultats.

Tout d'abord les signaux sont transmis exclusivement entre 08h00 et 22h15 heure de Paris ce qui est une très bonne chose. D'autres fournisseurs tournent 24h/24 rendant impossible un suivi correct des signaux, d'où un fort décalage dans vos résultats.

Au cours de cette semaine je n'ai observé aucun signal passé au moment des annonces, donc pour le moment le risque de slippage est nul. Enfin il ne s'agit que d'ordres Limit (ce qui est encore une bonne chose pour le slippage).

Les signaux sont envoyés par EMail et SMS avec un décalage observé heure du signal/heure de réception du mail de 2 minutes maximum et d'une minute trente en moyenne. Ce décalage ne semble pas nuire pour le moment aux résultats.

Le format des signaux est clair. Il comporte en plus de la paire, du sens et du prix de l'ordre limite :

- Un stop en pips généralement de 100 pour GBPUSD et de 140 pour EURUSD et AUDUSD

- Un effet de levier, ce qui est plutôt bon signe puisque sa présence indique que le système intègre des règles de Position Sizing 

- Une durée de validité.

Exemple de signal

Alerte Systematic-Forex 21.09.2005 14:00:00 => Vente AUD/USD, ordre
limite à 0.7724 StopLoss: 140 pips. Effet de levier: 9, validite: 1 heure.
Bon trade!

On voit donc là un signal clair, sans ambiguïté, rapide à lire et comportant toutes les informations nécessaires.

La sortie est un peu plus décevante puisqu'elle se fait également sur un signal demandant quand à lui de sortir au prix de marché. On lui aurait préféré un Take Profit (seul ou échelonné), permettant de placer son trade et de l'oublier (set and forget).

Résultats de la première semaine

Pour cette première semaine je présente les résultats comparés des signaux vérifiés chez trois brokers différents : GFT, FXCM et Tradestation (Forex.com ou gaincapital).

Le premier tableau donne les résultats en Pips et ne tient donc pas compte du Position Sizing. Le second tableau donne les résultats en Dollar et prend comme base un compte de $10 000. Le levier est donc directement interprété comme un nombre de tranches (lots) de $10 000 (1 = $10 000, 5 = $50 000). 

Résultats en Pips 

	FXCM	GFT	TS	Signaux
EURUSD	0	0	0	2
GBPUSD	0	0	0	1
AUDUSD	49	47	48	3

Résultats en Dollars

	FXCM	GFT	TS	Signaux
EURUSD	0	0	0	2
GBPUSD	0	0	0	1
AUDUSD	441	423	432	3

Premier bilan

Malgré des premiers résultats corrects, les signaux manqués sont trop nombreux, seuls deux sur six ont pu être traités. Les ordres limites sont tous manqués à 3 ou 4 pips près (voire un seul pour l'un d'entre eux). La plupart permettent à priori d'attraper pourtant entre vingt et quarante pips, à condition d'ajouter une tolérance de 5 pips sur les ordres limites. Mais là le risque est qu'on ne respecte plus vraiment le système avec tout ce que celà implique en terme de divergences de résultats par rapport au modèle.

AddictFX